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12日财经早茶: 公募基金布局宅经济概念 券商调研热情升温

时间:2020-02-12 08:44    来源:证券时报

资讯速递:

1、证券时报记者昨日从财政部获悉,近期财政部提前下达2020年新增地方政府债务限额8480亿元,其中一般债务限额5580亿元、专项债务限额2900亿元。加上去年11月提前下达的专项债务1万亿元,共提前下达2020年新增地方政府债务限额1.848万亿元。

2、北京证监局日前通知,将启动辖区挂牌公司公开发行验收工作,自2月10日开始接收保荐机构报送辅导备案材料,这也意味着,北京地区精选层公开发行工作全面启动。

3、证券时报记者获悉,中国银保监会信托部已初步起草完成《信托公司资本管理办法(试行)》及其相关配套文件,下一步将对此进行公开征求意见。

4、近日,国务院办公厅印发《关于加强农业种质资源保护与利用的意见》。《意见》提出,力争到2035年,建成系统完整、科学高效的农业种质资源保护与利用体系,资源保存总量位居世界前列,珍稀、濒危、特有资源得到有效收集和保护。

5、除湖北省之外,全国其他省(区、市)正在逐步复工复产。对于企业复工复产,国家发展改革委、工业和信息化部在不同场合表示,在继续做好科学防控的同时,要有序做好企业复工复产。

6、延迟复工使得餐饮、交通、百货、零售行业的不少小微企业资金链紧绷,也使得此类客户占比高的中小银行,面临着一定程度的信用风险敞口。多名受访人士对上证报表示,一季度信贷投放节奏和结构势必要调整,一是要优先满足抗疫类企业需求,二是要调整额度给抗风险能力较弱的泛零售小微客群。

7、日前,上海、深圳、北京、重庆、广东、山东、山西、四川等地相继出台相关政策,针对当前企业最迫切的现实问题,提出多项综合措施助力中小业务纾困减负,帮助企业共渡难关。

8、数据显示,自2018年以来,国泰君安证券、海通证券、银河证券、招商证券等数十家券商与腾讯等进行合作,在互联网证券业务场景创新、AI智能应用等领域提升证券服务的连接力,进一步提升行业服务的质量与效能。

9、受新冠肺炎疫情影响,券商营业部已将多数业务转移至线上办理,投资者如果确有业务需要线下办理则须提前预约。不过,从各地证监局批复的券商分支机构新设与撤销情况来看,券商对线下营业部的布局并未按下“暂停键”。

10、继盒马鲜生与餐饮企业“共享员工”之后,近期,永辉超市、三江购物、步步高等上市公司纷纷发出“借调令”,试图通过招聘因疫情而无法复工企业的员工,以兼职方式解决眼下的“用工荒”。

11、特斯拉上海工厂复工,重新激活了下游产业,再加上Model 3超预期的销量,“钴”这类小金属需求预期再次增强,不同于去年中旬的“寒酸”,如今“钴”爷已经翻身。

12、近期,券商调研上市公司热情持续升温。Wind数据显示,截至2月11日,今年以来券商累计调研上市公司1271次,较上年同期增逾20%。整体而言,中小板公司仍是券商调研的“心头好”,创业板被调研的公司数量及占比均较上年同期增长。

市场动态:

1、受新冠肺炎疫情影响,春节后股市开市一度迎来大幅调整,但新基金发行却延续1月火爆行情,多只爆款基金受到资金追捧,再度上演“一日售罄”的热销场面。

2、从本周盘面表现来看,市场情绪明显企稳,从侧面印证了此前保险机构的一致预期。据记者了解,自农历新年首个交易日净买入之后,保险资金近期在股市里持续活跃,“坚定加仓”的态度进一步明确。

3、Wind数据显示,在A股市场上涨过程中,融资余额在2月5日至10日的4个交易日中实现“四连增”,累计增加184.56亿元。分析人士预计,市场有望维持震荡攀升走势,坚定看多做多信心。

4、自2月份以来,两融的市场交易规模逐步回升,本周融资余额也延续增长态势。据东方财富Choice数据显示,截至2月10日,两市两融余额为10418.32亿元,较前一交易日增加59.75亿元。

5、疫情之下,网络教育、远程办公、在线医疗、视频社交等新兴业态快速走入大众视野,相关板块和个股也持续受到资本市场的追捧。翻看最新披露的基金2019年四季报,可以发现,不少基金早在去年四季度便开始布局“宅经济”概念股。以远程办公板块为例,截至去年四季度末,公募基金合计持有大华股份、科大讯飞、梦网集团、用友网络等12只远程办公概念股3.67亿股。在线教育也是基金青睐的新兴板块。有56只基金扎堆持有科大讯飞,持有星网锐捷、视源股份和佳发教育的基金数量也均超过10只。

6、截至2月11日,A股春节后走出六连阳的上升行情,市场交易金额和新基金(尤其是科创主题基金)发售也均呈现较明显的景气度。公募投研人士认为,在市场情绪明显释放后,A股未来行情将回到成长主线上来,具备业绩兑现预期的科技成长股,以及潜在需求推动的新能源汽车板块,将是成长行情的核心。

公司新闻:

1、2月11日,距离2月13日正式复工复产仅剩两天,茅台集团在总部召开复工复产动员部署会,宣布进入“临战状态”。另一巨头五粮液集团虽然尚未披露准确的复工时间,但2月8日,五粮液集团公司党委书记、董事长李曙光已带领团队检查集团各单位复工复产准备和疫情防控情况。

2、自2月10日“开学第一课”起,部分在线教育平台出现视频卡顿、宕机的问题。在在线教育行业人士看来,猿辅导、学而思等更多属于辅导培训赛道,而在“停课不停学”赛道中,综合性、具有系统能力的在线教育龙头企业将更具竞争力。

3、11日晚,东土科技发布重组预案,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买佰能电气100%股权,拟以发行股份的方式购买国开基金持有的东土军悦30.17%股权,发行股份的价格为11.73元/股,并拟向特定投资者以非公开发行股份的方式募集配套资金。

4、2月11日,北京鼎耘科技发展有限公司买入汇源通信492,700股股票。本次权益变动后,鼎耘科技持有汇源通信19,344,030股,占上市公司总股本的10%。

5、沪电股份:目前公司位于昆山市玉山镇东龙路1号的厂区已逐步复工;公司全资子公司昆山沪利微电有限公司仍按照原规模维持生产。

6、美康生物:公司于2020年2月11日收到宁波市新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作领导小组办公室下发的通知,公司入选为宁波市开展新型冠状病毒核酸检测单位。

投资机会:

1、截至2月11日晚19点,已有13家上市券商披露2020年1月经营业绩情况。Wind数据显示,同比来看,上市券商业绩延续了2019年的增长趋势,共有9家券商净利润同比实现正增长;环比来看,则业绩整体有所下降,业内人士指出,上市券商去年12月业绩亮眼,环比基数较高,业绩下滑属正常范畴。

对于2月及之后的券商业绩,市场对新型冠状病毒肺炎所带来的影响较为关注。分析机构认为,疫情对证券行业的冲击是短暂的,且已有一定对冲政策,叠加资本市场深化改革方向不变,证券行业基本面将继续维持稳健。

从投资角度而言,华创证券认为,已通过监管审核批准,具有“单向开户”资格,以及自身经纪业务弹性较高的券商经纪业务营收有望在疫情时期表现优于行业,同时有望受益于市场交易量持续活跃和开户数持续上涨;中长期来看,市场创新改革带来的制度红利和坚持对外开放的趋势不变,行业将继续保持上行发展态势,估值较低且预期受益于区域市场改革的券商值得关注。

2、“停课不停学”,各地教育部门重点选择和广电公司合作推出校园直播、点播课程。一度被市场冷落的大屏重新受到市场的关注。有第三方数据平台预计,OTT(互联网电视)市场规模将从2018年的100亿元增长至2025年的1000亿元。业内人士认为,随着5G商用时代的来临,超高清视频产业在设备端和内容端的不断发展,相关广电上市公司的业务将得到积极发展。